Situé dans le quartier résidentiel d'Héliopolis, au nord-est du centre-ville du Caire, il fut inauguré en 1910. Édifié dans un but commercial, il est à l'origine un des principaux hôtels de luxe d'Égypte (Héliopolis palace hôtel),accueillant de nombreuses personnalités (du roi des Belges Albert Ier au magnat de la finance John Pierpont Morgan) dans la première moitié du siècle.

Dans le courant des années 1960, il accueille diverses administrations, avant de devenir en 1972 le siège de l'éphémère Union des Républiques arabes (Égypte, Syrie et Libye). Il prend dès lors le nom de palais de l'union, toujours très usité de nos jours (Qasr al-Ittihadiya).

Dans le courant des années 1980, passée une période de restauration, il devient la résidence officielle du président de la République arabe d'Égypte, au Caire ; bien qu'il y travailla dans

le cadre de ses fonctions officielles, le président Moubarak n'y résidait pas, son épouse Suzanne et lui-même ayant conservé pour résidence leur maison personnelle, située dans le

même quartier, jusqu'à la Révolution égyptienne de 2011.